+380992044954  +380672338587
почта: vladykaconsulting@gmail.com
skype
logo
sitemap


Оптимизация управления оборотным капиталом способствует повышению эффективности компании и минимизации затрат на финансирование
Разделы
Оптимизация управления оборотным капиталом

Оптимизация управления оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом – это элемент операционного планирования и его следует отличать от управления финансами в долгосрочном периоде.

Наличие свободных денежных средств сопряжено с издержками – стоимостью упущенной возможности получения прибыли от использования денежных средств компании либо от их инвестирования.

Таким образом, компания должна балансировать преимущества ликвидности в сравнении с рентабельностью: держать денежные средства следует до тех пор, пока предельная стоимость поддержания ликвидности равна стоимости упущенного процентного дохода.

Управление денежными средствами заключается в оптимизации количества имеющихся у компании денежных средств и максимизации дохода от всех свободных, не заимствованных компанией в данный момент средств.
 

Для предприятий очень важно выявлять потребность в денежных средствах, поскольку это позволяет:

  • минимизировать стоимость финансирования;
  • максимизировать доход от излишков денежных средств;
  • избежать затруднений вследствие неожиданно возникшей неспособности осуществлять необходимые платежи.

Прогноз потоков денежных средств является частью работы по составлению бюджета движения денежных средств.

Прогнозы потоков денежных средств включают в себя ожидаемые или прогнозируемые поступления и выплаты денежных средств компании. Они выявляют излишек или нехватку денежных средств, которые иногда имеют место. Прогнозы потоков денежных средств могут составляться на один день, на неделю или месяц. Обычно это небольшие отрезки времени, поскольку управление потоками денежных средств - это в значительной степени операционная задача. Даже хорошо капитализированная компания может столкнуться  с кратковременными затруднениями в силу графика поступлений и выплат. Необходимость осуществления крупного платежа или несвоевременное поступление средств от клиента могут создать краткосрочный дефицит денежных средств, покрыть который может быть сложно и дорого, если о нем неизвестно заранее. Когда компания вынуждена внезапно обратиться в банк за экстренным овердрафтом, это может повредить отношениям с банков в долгосрочном плане.

С другой стороны, накопление большого излишка денежных средств может дать гораздо меньший доход при размещении на текущем счете, по сравнению со сберегательными или срочными вкладами. Для того, чтобы разместить средства на срочном вкладе (например, на месяц или квартал) компания должна быть уверена в том, что эти средства не понадобятся в течение этого срока. Прогноз потоков денежных средств является необходимым элементом эффективного управления денежными средствами. В нашей практике прогнозы потоков денежных средств называются платежными календарями.

Обычно (по умолчанию) предприятия восполняют краткосрочный дефицит денежных средств, используя возможности овердрафта. Но, кроме этого достаточно дорогого ресурса покрытия дефицита можно использовать целый ряд шагов, которые позволяют покрывать краткосрочные кассовые разрывы.

Управление излишками денежных средств

Если бюджет денежных средств компании указывает на излишек денежных средств, финансовому менеджеру необходимо рассмотреть возможности краткосрочного инвестирования. Любой избыток денежных средств, в котором временно нет непосредственной необходимости, должен работать, даже если речь идет об инвестиции на срок до начала следующего рабочего дня. При принятии решения о способе инвестирования краткосрочного излишка денежных средств необходимо принимать во внимание следующее:

  • срок, на который могут быть предоставлены средства;
  • сумма, которая может быть предоставлена;
  • предполагаемый доход на инвестицию указанной суммы;
  • риск, связанный с досрочным изъятием инвестированных средств из обращения;
  • простота реализации.

Цель краткосрочного инвестирования- максимизировать доход на инвестицию после вычета налогов, а также минимизировать риск для первоначально инвестированного капитала.

При вложении излишков денежных средств в краткосрочные инструменты необходимо взвесить соотношение доходности и риска. Кроме того, должна быть проанализирована ликвидность инвестиции, а именно, насколько быстро при необходимости можно продать данную инвестицию.

Поэтому управление оборотным капиталом превращается в задачу компании, которую можно доверить только высоко квалифицированным мастерам, имеющим большой практический опыт организации таких процессов – специалистам нашей компании.

zapros1
НАЖМИТЕ
И ПОЛУЧИТЕ СКИДКУ 7% НА УСЛУГИ КОНСАЛТИНГА / КОУЧИНГА
Новости    Акции    Мероприятия
quest callme skype1
news
+380992044954

+380672338587

e-mail: vladykaconsulting@gmail.com skype absservice
botlogo